Идут на выручку

Идут на выручку
269

Отечественные экспортеры от мала до велика могут претендовать на банковское финансирование

Годы кризиса научили отечественных банкиров кредитовать в валюте исключительно тот бизнес, который имеет источники валютной выручки, т.е. экспортеров! В то же время не секрет, что
до 2009 г. валютные кредиты получали практически все подряд — ввиду дешевизны финансирования.

Структурный сдвиг
Отметим, что в последние годы портфель валютных займов стремительно сокращается.

Так, по данным НБУ, за 11 месяцев текущего года портфель валютных кредитов, выданных юридическим лицам, сократился на $3,8 млрд (почти на 16%) — до $19,9 млрд.

В то же время в пассивах банковской системы валютных ресурсов тоже немало — около $13,3 млрд: доля юридических лиц — $4,7 млрд, физических лиц — $8,6 млрд. Это без учета межбанковских кредитов от нерезидентов.

В период между кризисами финучреждения ужесточили подходы, но все равно выборочно продолжали финансировать в валюте бизнес, ориентированный исключительно на внутренний рынок. А сейчас в банках проходит массовая конвертация валютных займов компаний, не имеющих источников валютных поступлений, в гривню.

Валютные кредиты остались доступными почти исключительно для экспортеров. “Крупные экспортеры сейчас наиболее желаемые заемщики для банков. Поэтому доступ к кредитованию имеется”, — говорит Иван Корякин, заместитель финансового директора крупного агрохолдинга.

Гарантийный сервис
Отечественным экспортерам достаточно часто приходится отгружать продукцию иностранным контрагентам без предоплаты. В таких случаях у экспортера возникает, как минимум, риск неплатежа.

Для его минимизации отечественные банки предлагают так называемый экспортный аккредитив, в рамках которого сам банк гарантирует оплату за отгруженную продукцию (оказанные услуги). В этом случае экспортер должен лишь предоставить финучреждению документы, подтверждающие факт отгрузки.

Детальный перечень бумаг прописывается в условиях документарного аккредитива. Этот инструмент позволяет экспортеру нивелировать риски неплатежей, однако не решает проблему нехватки (вымывания) оборотных средств. Здесь необходимо задействовать иной инструмент — торговое финансирование.

До…
Банкиры предлагают экспортерам пред- и постэкспортное финансирование. Операции по предэкспортному финансированию — это кредитование клиентов для обеспечения производства и дальнейшего экспорта товаров, оборудования и комплектующих.

Средства выделяются непосредственно под экспортный контракт, заключенный между украинской компанией — клиентом банка и его иностранным контрагентом.

Выручка от продажи является источником погашения кредита. Конкретные условия финансирования являются сугубо индивидуальными.

 Крупные банки предлагают экспортерам следующие условия. Минимальная сумма кредита — от $0,5 млн. Финансирование предоставляется в форме кредитной линии общим сроком до трех лет. При этом срок каждого транша в пределах лимита составляет 30-180 дней в зависимости от характера и особенностей бизнеса заемщика.

Стоимость финансирования определяется индивидуально для каждой сделки и зависит от ее сложности, текущей ситуации на валютном и финансовых рынках, финансового состояния заемщика и обеспечения сделки.

…и после экспорта
Экспортер может также воспользоваться постэкспортным финансированием.
Это кредитование, которое предоставляется под залог имущественных прав требования по экспортному контракту на короткий промежуток времени между поставкой товара и его оплатой покупателем.

При этом размер финансирования зависит прежде всего от рейтинга иностранного покупателя и может составлять 50-90% стоимости отгруженных товаров. Получение такого финансирования возможно также при использовании экспортного аккредитива. Фактически эта схема представляет собой экспортный факторинг, с той лишь разницей, что при факторинге нет необходимости в использовании аккредитивной формы расчетов.

Будьте проще
Следует отметить, что наряду с так называемыми “структурированными” продуктами торгового финансирования компании-экспортеры могут пользоваться обычными (стандартными) кредитными линиями для пополнения оборотных средств.

Опрошенные БИЗНЕСом финансовые директора крупных предприятий утверждают, что именно такие простые кредитные продукты и являются наиболее востребованными. Поскольку для их получения необходим минимальный пакет документов, в отличие от необходимого для сложных структурированных сделок.

В свою очередь, сами банкиры хотя и агитируют клиентов пользоваться довольно сложными продуктами, не всегда готовы качественно оказать услугу. “Отнюдь не все отечественные банки располагают экспертизой достаточного уровня, чтобы, как это описывается в рекламных проспектах, сопровождать сложные сделки”, — поясняет один из финансистов, пожелавший остаться неназванным.

Глобальный контекст
Для расширения возможностей финансирования внешнеэкономической деятельности своих клиентов крупные отечественные банки заключают соглашения о сотрудничестве с международными финансовыми организациями.

В частности, в рамках партнерства с ЕБРР в сфере торгового финансирования работает “Программа содействия торговле” (Trade Facilitation Programme; TFP).

Она была внедрена ЕБРР специально для стимулирования внешнеэкономических связей между странами Центральной и Восточной Европы и СНГ. Финансирование в рамках этой программы может быть в виде:
  • денежных средств, которые предоставляются банкам для дальнейшего целевого финансирования ВЭД клиентов;
  • гарантий ЕБРР, которые выпускаются в пользу подтверждающих банков в более чем 80 странах для поддержки всех или части обязательств украинских банков или в пользу самих украинских банков (как подтверждающих) для поддержки всех или части обязательств иностранных банков, которые выдают инструменты торгового финансирования.
Кроме того, отечественные банки работают в рамках Глобальной программы торгового финансирования от IFC, которая (по аналогии с ЕБРР) предоставляет частичные и полные гарантии под отдельные торговые соглашения и покрывает риски неполучения платежей от банков — эмитентов аккредитивов из разных стран.

Это позволяет банкам-эмитентам увеличить объемы и снизить стоимость торговых операций, продлить сроки погашения обязательств и работать на более конкурентных ценовых условиях.


Последние новости: